Anfang des 20. Jahrhunderts wurde am oberen Ende der Königstraße eine alte Legationskaserne abgerissen und an ihrer Stelle der Wilhelmsbau errichtet. Durch den Abriss der Kaserne entstand auch Platz für eine neue kleine Straße, die fortan die Marienstraße und die Tübinger Straße miteinander verbinden sollte. An dieser Kleinen Königstraße entstand 1909 das Stuttgarter Schauspielhaus mit seiner markanten, halbrunden Jugendstilfassade. Die neue Theaterbühne machte sich schnell einen Namen und erlebte in den 1920erund 1930er-Jahren ihre Blütezeit. Nach dem Zweiten Weltkrieg wurde das Schauspielhaus zügig wieder aufgebaut und war ab 1950 für zwölf Jahre die Heimat des Schauspielensembles des Württembergischen Staatstheaters, dessen eigene Schauspielbühne im Schlossgarten im Bombenhagel zerstört wurde. Als 1962 im Schlossgarten der Neubau an selber Stelle fertiggestellt war, zog das Ensemble dorthin zurück. Das Theater in der Kleinen Königstraße wurde geschlossen und fiel in einen Dornröschenschlaf. Erst Anfang der 1980er-Jahre wurde das Theater wieder zum Leben erweckt. Es wurde von Grund auf saniert und 1984 unter dem Namen Altes Schauspielhaus wiedereröffnet.